Финансовая горячка начинается со сдачи отчетностей, подсчета дивидендов и планирования работы на будущий сезон. Чтобы упросить себе жизнь и трейдинг после Нового года, стоит предпринять некоторые усилия.

На вопросе актуального чек-листа стоит остановиться более подробно. А тех, кому актуальная проблема финансовых отчетов. рекомендуем ознакомиться с этой статьей нашего блога.

Получите статус квалифицированного инвестора в РФ

Исключительно носителям этого гордого звания полагается неограниченная доступность инструментов фондовых рынков, а также Мосбиржи. Подробнее прочитать о том, какова практика присвоения «квала» в Европе и в ЕС, а также о сравнении возможностей со статусом и без такового рекомендуем в данном материале нашего блога.

Отдельно отметим, у такого трейдера появляется возможность работы с фьючерсами, что потенциально интересно. Центробанк РФ анонсировал, что перечень доступных для работы ценных бумаг в 2025-м пополнят эмитенты из числа иностранных, не относящихся к недружественным юрисдикциям.

С 2025 года получить в России статус квалифицированного инвестора несколько сложнее из-за изменений в законе «О рынке ценных бумаг». Перечень требований к претендентам на статус расширяют.

До конца 2024-го для присвоения квалификации довольно одного из следующих аспектов:

• объем активов не менее 6 миллионов руб.;
• трудовой стаж от 2-х лет в финансовой компании;
• высшее образование в сфере экономики;
• объем сделок от 6 млн руб. за последние четыре квартала.

Начиная с 2025 года минимальный порог капитала инвесторов для статуса «квала» увеличен до 12 млн (инфляция же!). Причем этого еще недостаточно: претендент должен иметь еще и минимальный стаж работы (в должности, требующей согласование с Центробанком) или соответствующее образование.

Если кто не дотягивает до совсем серьезной имущественной планки, предусмотрели вариант получить статус квалифицированного инвестора не капиталом, а знаниями. Для этого достаточно сдать специальный экзамен. После чего получить заветный статус без учета имущественного ценза и торговать чем пожелает, даже являясь новичком. Тестирование сдают бесплатно, пересдавать до победного результата можно неоднократно. В Банке России отметили, что статус «квала» уже по самому названию предполагает владение прежде всего знаниями, а не активами. Поэтому скорректировали критерии допуска, сделав именно финансовые знания самым главным фактором.

Переход на ИИС-3

Новый вид индивидуального инвестиционного счета разработан в 2024 году. С 25-го он становится практически безальтернативным. До его появления можно было зарегистрировать:

• счет типа А (вычет на взносы),
• B (вычет на доходы).

В зависимости от ставки НДФЛ (13 или 15%), по счету типа А можно было вернуть максимум 60 000 рублей в год.

Новая схема ИИС-3 является комбинацией из льгот и преимуществ уходящих в историю разновидностей. В настоящее время к оформлению доступен только последний вид. Если инвестор использует старый индивидуальный инвестсчет, он может перевести его на ИИС-3 заявлением в налоговые органы, чтобы в будущем претендовать на оба налоговых вычета разом (если, конечно, объем официального заработка это позволяет).

Нужно учитывать, что срок действия ИИС-3 составляет минимум 5 лет. При досрочном закрытии придется возвратить все ранее полученные вычеты. Сроки для нового ИИС-3 будут увеличиваться ежегодно — и так вплоть до 10 лет.

Большие сроки являются ключевым недостатком индивидуального инвестсчета нового типа. При этом других, более краткосрочных, с 2025 года не открыть никому кроме их предыдущих обладателей, решивших перевести средства. Например, к другому брокеру.

Взять от периода высоких ключевых ставок в РФ максимум

В 2024 году для России наступил один из самых сложных периодов в денежно-кредитной сфере за всю историю. Начиная с июля 2023 года ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку до 21 % (с изначального значения в 7,5 %). Подробнее о том, что собой представляет ключевая ставки а на что она влияет в этой статье.

На сегодняшний день в РФ ставки по депозитным счетам в банках превышает уровень инфляции (разумеется, речь об официально наблюдаемой). Такой тенденции не возникало в течение многих лет. Ранее банковские проценты были ниже инфляции, что приводило к отрицательной доходности размещенных на банковских депозитах денег.

В конце 2024 — начале 2025-го большинство банков РФ предлагают клиентам открыть вклады с годовой ставкой от 22,5 %, а на 6 месяцев от 24 %. Поэтому у инвесторов возникает логичный вопрос: зачем идти на риски, если можно открыть депозит и получать действительно пассивный доход по высокой ставке?

Разместить часть средств на банковском депозите хорошая идея, поскольку диверсификация активов всегда актуальна. Рекомендуем не превышать застрахованной государством предельной суммы для депозитов в одном банке, а также выбрать вклад с возможностью досрочного снятия без особых потерь. Однако этим особые возможности текущего периода финансовой истории при высокой ключевой ставке не ограничиваются. А госрегулятор Центробанк РФ заверил, что будет ее удерживать до нормализации инфляции.

Не спешите отказываться от ценных бумаг в 2025 году

Если рассматривать развитие и становление инвестиционного рынка, его доходность за последние 20 лет, то неоспоримым лидером в РФ являются именно акции из индекса Мосбиржи. Золото сохраняет второе место, а на третьем недвижимость. Облигации и депозиты граничат с показателем инфляции.

Чтобы выбрать лучшие акции, не стоит выбирать организации с крупными долгами. Такие компании часто оформляют новый кредит, чтобы погашать текущие обязательства и оплачивать счета за обслуживание. Но ставки по корпоративным кредитам возросли до минимальной отметки в 20 % вслед за ключевой ставкой. Не все организации способны выдержать такую нагрузку на бюджет.

Один из важнейших мультипликаторов, заслуживающих внимание — это EBITDA (чистая сумма долга). Не стоит сотрудничать с организациями, у которых долговая нагрузка в несколько раз выше EBITDA.

Второй показатель, требующий контроля — это платежи по процентам к EBITDA по прогнозу на следующий год. Мультипликатор отображает, какая часть дохода пойдет на погашение кредитных процентов без учета основного долга.

Эксперты продолжают придерживаться прагматичного взгляда на дальнейшее будущее российского рынка акций.

Многие предложения упали в цене и притягивают внимание инвесторов, рассчитывающих купить на спаде подешевле и дождаться роста цены. По мнению экспертов отрасли, положительную динамику следует ожидать не ранее весны 2025-го, да и та зависит от геополитических факторов и развития конфликтов.

Инвесторы, используя высокую ключевую ставку, покупают облигации по федеральным займам (ОФЗ). Это позволяет фиксировать доход на отметке не менее 16 % на срок до 10 лет.

Финансовые инструменты, которые заслуживают внимания инвесторов в 2025 году

Первым предвестником восстановления рынков станет замедление инфляции в РФ. Именно для этого Банк России твердо намерен удерживать ключевую ставку на высоком уровне, несмотря на ее губительное воздействие на рынок ипотечного и прочего кредитования. Не менее актуальными остаются вопросы стабилизации курса российского рубля и выбор внешнеполитической стратегии нового правительства США.

В это время инвесторам полезно сохранять повышенную бдительность в работе, пока ситуация в секторе экономики не стабилизировалась. Рекомендуем обратить внимание на следующие инструменты.

1. Флоатеры. Облигации с переменной ставкой по купонам, привязанной к ключевой ставке. То что надо в период ее небывалых высот. Остается только выбрать эмитента: их выпускает и государство, и представители крупного бизнеса 2. Корпоративные облигации. Инвесторы могут получить повышенную прибыль от бумаг проверенных эмитентов, поскольку их доходность также следует за рублевыми ставками Центробанка.

3. Голубые фишки. Стоимость акций ряда топовых отечественных организаций уже опустилась до минимальной цены. Такая тенденция позволяет формировать портфель с ценными бумагами надежных организаций. Это история не про быструю доходность, а про длительный горизонт планирования. Чтобы уменьшить риски, рекомендуем обратить внимание на ценные бумаги компаний-экспортеров и тех, что не обременены большой кредитной нагрузкой.

Золото — традиционный актив-прибежище актуален и в 2025 году

Многие эксперты сходятся во мнении, что золото является неотъемлемой частью успешного инвестиционного портфеля, так как драгоценный металл находится в преддверии нового суперцикла. На прошлом периоде инвесторы смогли заработать на нем до 600 % на протяжении 10 лет.

Спрос на золото растет стремительно и опережает предложение. После заморозки активов государства, а также блокировки средств простых инвесторов из РФ в иностранных компаниях, многие ЦБ пришли к диверсификации валютных активов. В результате они начали скупать золото и способствовали росту цен на него.

Западные государства и РФ продолжают бороться с инфляцией. При этом ситуация усугубляется торговыми войнами и геополитическими конфликтами. Золото является одним из самых эффективных средств защиты и сохранения капиталов в периоды повышенной волатильности.

Как составить инвестиционный портфель на 2025 год

Чтобы защитить капитал и приумножить его в текущих реалиях, рекомендуем рассмотреть такой состав.

1. В основу 60 % облигаций, так как текущая ключевая ставка может обеспечить стабильный доход в 16-17 % на протяжении 10 лет.
2. Валютные облигации на случай девальвации и прочих серьезных проблем с курсом рубля.
3. Флоатеры могут стать дополнительной защитой и фактором стабилизации портфеля, если рост ставки продолжится.
4. Долгосрочный фундамент и якорь в условиях высокой волатильности — золото, на долю которого уместно выделить 10 %. Его можно купить на Мосбирже через приобретение золотого контракта.
5. На акции по дивидендам целесообразно оставить те же 10 %
6. Для компаний с низкой долговой нагрузкой, чьи ценные бумаги продают по рекордно низким ценам, можно выделить до 20 %.

Напоминаем, что инвестиционный портфель формируется не только под экономическую ситуацию, но и под личные возможности и цели владельца. Поэтому рекомендует статью о видах инвестпортфелей и правилах их формирования.

Заключение

Завершение года и начала нового — это оптимальное время для оценки результатов инвестиционной деятельности, пересмотра используемой стратегии и создании новой тактики при получении неудовлетворительных результатов. Сохраняйте осмотрительность и диверсифицируйте — эти правила актуальны во все времена.