Российским инвесторам с замороженными активами за рубежом начали предлагать новый юридический лайфхак — трастовое доверительное управление. Суть схемы выглядит на бумаге заманчиво: активы переводятся в специально созданный траст в лояльной юрисдикции (часто упоминают Сейшелы), после чего управление ими передают лицензированной компании — трасти — в нейтральной стране, например, на Кипре. Уже трасти, как формальный владелец счёта, открывает его в европейском банке и подает запросы на разблокировку в OFAC (США) или казначейство Бельгии.

Давайте разбираться, что это за схема, как она работает, и все ли в ней так хорошо, как обещают.

Схема по разморозке активов от юристов

Юридически это подаётся как способ обойти санкционный запрет на открытие счетов для россиян в ЕС: формально держатель счета — не резидент РФ.

Сейчас действуют правила, которые запрещают открывать новые счета и размещать на депозитах суммы выше установленного лимита. К сожалению, вопрос разблокировки не решается через политические договоренности или на межгосударственном уровне. При этом остается большое количество ценных бумаг, формально не связанных с Россией, но подпадающих под юрисдикцию США и ЕС, и их можно вернуть только через стандартную юридическую процедуру.

Владельцы замороженных ценных бумаг не могут распоряжаться ими, пока активы остаются заблокированными в соответствующей юрисдикции — будь то ЕС, Швейцария или США. Однако, к примеру, для Сейшельских островов блокировка отсутствует, равно, как и для Кипра, как было указано выше. То есть бумаги можно передать в местный траст, и по сейшельскому законодательству это будет считаться законной и исполнимой сделкой. Уже после этого, обращаясь за специальной лицензией или разрешением, можно официально просить о переводе этих активов или их разблокировке для зачисления на другой брокерский счёт.

Альтернативная схема разморозки активов

Существуют и иные альтернативные схемы. В некоторых случаях лицензию может запрашивать сам брокер, выкупая у инвестора права требования на бумаги с дисконтом 10–15%. Но, как сообщается, у всех подобных механизмов есть общий серьезный риск: любые отклонения от стандартных требований и полного пакета документов становятся для чиновников бельгийского казначейства поводом для дополнительной и более тщательной проверки, что снижает шансы на успех.

И на практике решения, принимаемые чиновниками казначейства, далеко не всегда оказываются в пользу инвесторов. Поэтому каждый подобный вариант следует предварительно детально обсуждать с юристами, оценивая реальные шансы на успех. Общий совет здесь простой: если существует возможность выполнить все стандартные требования, пусть даже это займет больше времени, лучше выбрать именно этот путь — в таком случае вероятность получения лицензии обычно выше.

Однако схема с трастовым управлением в первую очередь рассчитана на владельцев значительных пакетов ценных бумаг.

Нюансы в данной схеме

Но, как и в любой «серой» схеме, дьявол кроется в деталях.

1. Это решение — удовольствие не из дешёвых. Минимальные расходы на запуск конструкции составляют от $5 тыс. до $20 тыс. только за оформление траста. Сверху добавляются гонорары консультантов и «success fee» — процент с возвращенных средств. Поэтому такие схемы вообще есть смысл рассматривать только тем, у кого за границей зависли миллионы в ценных бумагах или на брокерских счетах.
2. Ключевой юридический риск в том, что ЕС еще в 2022 году ввел прямой запрет на оказание трастовых услуг российским гражданам и компаниям. И даже если траст зарегистрирован на островах, а трасти сидит на Кипре, в глазах регуляторов бенефициар остаётся россиянином — а значит, формально нарушение налицо. Это дает основания для отказа в разблокировке, а в худшем случае — для конфискации.
3. Кроме того, часть юристов прямо говорит: такие схемы могут быть расценены как попытка обойти санкции. Если чиновники в ЕС или США сочтут конструкцию фиктивной, дело может дойти до расследований, штрафов и запрета на дальнейшие операции.

Альтернативы есть, но они не менее спорные: кто-то предлагает передавать активы в управление страховым компаниям на Маврикии, кто-то — продавать их с большим дисконтом инвесторам, которые сами будут отстаивать разблокировку. Всё это сопровождается высокими комиссиями и отсутствием гарантий.

В итоге, мнения экспертов разделились. Оптимисты считают, что при идеальном оформлении и грамотной работе трасти способ может сработать. Скептически настроенные специалисты утверждают, что риски слишком велики и вполне вероятно, могут быть оправданными. Но вот более «чистые» варианты — например, оформление ВНЖ в ЕС — могут оказаться надежнее.

В сухом остатке — универсального ключа к замороженным активам нет. Любая попытка их вернуть требует времени, денег, длинной юридической переписки и готовности к тому, что результат всё равно может оказаться нулевым.

В чем подвох?

Теперь стоит разобраться, где в этой истории подвох? Ключевые риски и уязвимости:

1. Нарушение санкций под видом легальной схемы.

• На словах всё выглядит как чистая юриспруденция: траст в дружественной юрисдикции, лицензированный трасти, нейтральная страна.
• На деле ЕС уже запретил трастовые услуги россиянам. То есть, даже если цепочка оформлена аккуратно, регуляторы всё равно могут признать её фиктивной.
• Это означает, что изначально юрист может прекрасно знать: шанс разблокировки минимальный, но всё равно взять с клиента десятки тысяч долларов за попытку.

Признак лохотрона: тебе продают метод с высоким ценником, зная, что он почти наверняка не сработает по закону.

2. Высокая предоплата без гарантий.

• $5–20 тыс. только за создание траста — это входной билет, без возврата в случае неудачи.
• Плюс гонорары консультантов и «успех-фии» (процент от возвращенных активов).
• Нет прозрачных условий: не прописано, что будет, если разблокировка невозможна. Деньги за работу заберут в любом случае.

Признак лохотрона: большие upfront-платежи, а результат — как пойдет.

3. Игра на надежде владельцев крупных сумм.

• Целевая аудитория — люди с замороженными миллионами. Это эмоционально уязвимая категория: потеря таких средств толкает искать любой шанс на возврат.
• Мошенники в таких схемах могут просто собрать предоплату, а потом годами тянуть процесс с бесконечными письмами в OFAC и Минфин Бельгии, зная, что исход предрешен.

Признак лохотрона: затягивание процесса, имитация работы (переписки, запросы) при нулевой перспективе.

4. Бенефициар всё равно — гражданин РФ

• Юристы красиво объясняют: держателем счета будет не россиянин. Но в санкционном праве важно, кто конечный владелец.
• Если конечным бенефициаром является гражданин РФ, запрет остается в силе, и шанс на разблокировку — минимальный.
• То есть изначально юридический фундамент слабый.

Признак лохотрона: ключевая фишка схемы противоречит прямому тексту санкций.

5. Альтернативы — такие же тёмные

• Передача активов страховщикам на Маврикии, продажа с дисконтом — тоже зоны с высоким риском мошенничества.
• Часто это цепочки офшоров, где активы просто растворяются без возврата.

Итак, как понять, что перед пользователем развод:

1. Нет четких договорных гарантий.
2. Предоплата крупная и без возврата.
3. Юрист или посредник не может показать реальный кейс, где эта схема сработала после санкций 2022 года.
4. Акцент на срочности: «надо действовать быстро, пока не закрыли возможность».
5. Разговоры об абсолютной законности, но без ссылок на действующие нормы права, которые бы разрешали подобную операцию.

Заключение

Трастовое доверительное управление — это не волшебная кнопка для разблокировки активов, а нишевый и дорогой инструмент с высоким уровнем неопределенности. Он может сработать в отдельных случаях, но требует безупречной юридической проработки, серьезных вложений и трезвой оценки рисков. Для большинства инвесторов разумнее искать более простые и прозрачные пути возврата средств или ждать благоприятного периода по снятию санкций.

Чек-лист для инвестора: 7 вопросов юристу перед оплатой «схемы разблокировки»

1. Есть ли официальная норма закона, разрешающая эту операцию для граждан РФ? Попросите ссылку на конкретный пункт законодательства ЕС или США, а не «по словам эксперта всё законно».
2. Можете ли вы показать документы по успешным кейсам за последние 2 года? Не скриншоты и письма «в процессе», а подтверждение реального возврата средств клиенту.
3. Что будет с моей предоплатой, если разблокировка невозможна? Уточните, прописан ли в договоре возврат средств при отказе регуляторов.
4. Кто именно будет трасти и где он зарегистрирован? Проверьте лицензию компании и её страну регистрации. Помните, ЕС запретил трастовые услуги россиянам.
5. Сколько составят все комиссии в итоге? Сюда входят оформление траста, услуги консультантов, «успех-фии» и скрытые платежи.
6. Сколько времени займёт процесс и какие конкретные шаги вы предпримете? Добросовестные юристы могут описать план по этапам, а не кормить вас фразами «всё индивидуально».
7. Есть ли риски конфискации активов при использовании этой схемы? Честный специалист обязан рассказать о таком сценарии, а не замалчивать его.

Если хотя бы на один из этих вопросов вы получаете расплывчатый или уклончивый ответ — это сигнал остановиться и перепроверить всё ещё раз.