Рассматривая торговлю фьючерсами и опционами в нынешнем году, задаешься вопросом, а можно ли на них заработать? Необходимо разобраться, чем отличается фьючерсы от опционов, и как работать с ними для получения профита.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Как мошенники обманывают собирающихся в отпуск людей в 2024 году

Фьючерсы и работа с ними

Фьючерсами и опционами называют производные финансовые инструменты или деривативы. А деривативами называется не покупка активов, как варианте с акциями, валютными парами, драгметаллами, а именно возможность покупки/продажи их спустя время по фиксированной цене. Это является страховкой от внезапного изменения цены актива.

Изначально их создали для снижения рисков производителей. Соответственно, контракты на будущее называются фьючерсами. То есть организация уверена в том, что к определённому числу определенное количество товаров будет продано. А значит имеет место прогнозирование дохода.

То есть даже если компания будет продавать свое сырье по фиксированной цене через год, то есть при увеличении цены она бы еще заработала, но с другой стороны, при падении цены, такой вариант является страховкой.

Частному инвестору такие фьючерсы могут быть выгодны для торговых сделок с акциями, драгметаллами или валютами. Также фьючерсами можно иметь профит на активах, которые участник не может купить напрямую.

Какие виды фьючерсов и опционов продаются?

Наиболее популярными являются фьючерсы и опционы на валютные пары, металлы, сырье и акции. На сегодняшний день все фьючерсы исполняются без поставок. То есть в срок исполнения контракта сделка осуществляется участниками по деривативу деньгами.

К примеру, если две компании заключили между собой контракт фьючерсный, то в день осуществление сделки, даже если цена по фьючерсному товару на рынке упадет, поставщик товара получит от покупателя заранее оговоренную по контракту сумму. То есть организация продает товар по рыночной цене, а покупатель еще добавляет до оговоренной цены разницу.

И наоборот, при завышенной цене продавец выплатит разницу покупателю.

Продаются ли фьючерсы и опционы как акции и облигации?

Сделка по фьючерсам и опционам осуществляется на бирже в течение всего срока их действия до оговоренного момента. Цены прямо пропорционально зависят от цен основных активов, потом их называют производными. Трейдеры биржевые с опытом могут зарабатывать на процессе купли-продаже фьючерсов и опционов.

Что такое фьючерс?

• Классическим фьючерсом называют контракт на продажу актива по установленной цене с отсрочкой платежа. Фьючерсы позволяют фиксировать цену для купли-продажи того или иного актива через определенный промежуток времени. За это время цена актива может измениться: вырасти или упасть. Однако, фьючерсы — это сделки по уже оговоренной цене.
• Поставочные фьючерсы – это денежные расчеты между продавцом и покупателем. Продавец не обязуется поставлять актив в день исполнения контракта, а покупатель не должен его приобретать, так как они могут это сделать в любой другой день. Если же участники сделают так, как договаривались, то продавцу придёт та сумма, зафиксированная в контракте, а покупатель выложит оговоренную сумму.

Как заключаются фьючерсные контракты?

Все контракты по фьючам исполняются на биржах. Продавцом выставляется заявка с ценой и сроком на товар в ожидании покупателя, которому эти условия подойдут. Также можно сразу же выбрать одну из заявок покупателей, которые подойдут продавцу, согласно его запросам.

Таким же образом поступают и покупатели: либо же предлагают свои условия сделки, либо соглашаются на предлагаемые продавцом.

На биржах всегда есть список предложений от участников рынка, которые мало отличаются от биржевой цены.

Если участник отказывается выполнять условия

Если между участниками рынка заключен фьючерсный контракт, обязательства по исполнению берет на себя биржа — посредник, которая начисляет деньги на счёт одного, списывая со счета другого. И если у покупателя не хватает средств оплатить товар, то это уже становится проблемой биржи, которая выполняет условия продавца и берет на себя обязательства, принимая все риски.

Перед сделкой участники обязуются внести счёт биржи залог, согласно условиям. Если у участника не хватает средств на счету, залог является подушкой безопасности. Если по окончании контракта остались на бирже деньги у покупателя, биржи вернет ему их.

Более того фьючерс можно продать до даты его исполнения в любой день.

Можно ли зарабатывать на фьючерсах?

С точки зрения теории, доходность на фьючерсах можно получить как на акциях, то есть купить их по низкой цене, продать по высокой. Но даже в случае держателя, пользователь тоже может получать доход ежедневно, если цена фьюча растёт, биржей сразу же зачисляется на счет разница между текущей ценой фьючерса и стоимостью контракта. Сумма залога, соответственно, растёт тоже.

В момент исполнения контракта цена будет равна рыночной цене актива и расчет цены фьючерса и залога будет посчитан биржей только за один день.

И если цена актива начинает снижаться, то на бирже тут же будут списываться деньги со счёта пользователя, и ему необходимо будет затем его пополнить. И если же цена упадет при наличии фьючерсного контракта, биржа закроет контракт.

Фьючерсы позволяют снизить долгосрочные финансовые риски. Но что касается заработка на спекуляции фьючерсами, это гораздо рискованнее и сложнее, чем на реальные активы. Плюс ко всему покупка или продажа чего-либо на бирже осуществляется только через брокера, который взимает комиссии.

Торговля опционами

Опционом является такой же контракт, как и фьючерсный – на право осуществления купли-продажи актива по зафиксированной цене в будущем. Опцион на покупку называется колл-опционом, а на продажу – пут-опционом.

Торги опционами осуществляются на бирже. Если покупателю цена за сделку не выгодна, он запросто может от сделки отказаться, что не сказать о продавце.

Опцион является страховкой от предполагаемых убытков для покупателя. Если в сделке будет отказано, он теряет небольшую сумму, которую заплатил за страховку.

Опционы следует покупать при снижении рисков, работая с активами, где цены сильно колеблются. Но заработки на опционах под силу только опытным инвесторам, определяющим движение цены актива.

Цена опционов рассчитывается согласно статистике колебаний цены, учитывая финансовое состояние и планы компаний, а также акции и облигации в сочетание ситуацией на рынках.

В варианте с опционами его продавец реально рискует, так как его максимальный заработок – это стоимость опциона. А вот убытки не ограничиваются ничем и все зависит от изменения цены актива.

Торговля с американским опционом 2024

Американский опцион — контракт, где держатель может купить или продать базовый актив по предварительно установленной цене, совершая операцию в любой день до даты истечения оговоренного периода.

Для торговли опционами трейдеру обязательно прохождение процедуры тестирования, знакомство со списком доступных к покупке опционов: фьючерсами и акциями.

Опционы на акции являются премиальными: при заключении сделки покупатель платит продавцу премию.

Опционы на фьючерсы — маржируемые, расчёты по ним производятся каждый день путем определения вариационной маржи. То есть цена является величиной, к которой стремятся цены спроса и предложения.

Расчетная цена — это теоретическая цена с учетом волатильности, показатель которой определяется Мосбиржей.

Варианты сделок с американскими опционами

Покупка опцион колл. Исполнение контракта путем покупки базового актива. Риски ограничены лишь суммой премии. Профит формируется посредством увеличения размера котировок, возможности для заработка не ограничены.

Продажа опцион колл. Продажа основного актива по закрепленной цене по требованию второго участника с гарантией получения прибыли. При падении котировок прибыль увеличивается. Если стоимость будет расти, вероятны убытки.

Покупка опциона пут. Продажа базового актива или отказ от сделки. Риски ограничены суммой премии. Уменьшение размера котировок формирует прибыль.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Компания VPKFond — фейк, куда вкладывать свои средства ни в коем случае нельзя

Продажа опциона пут. Покупка базового актива по закрепленной договором цене по требованию второй стороны с гарантией получения премии. При росте котировок увеличивается прибыль. Если стоимость будет снижаться, то вероятны убытки.

Заключение

В зависимости от ситуации на бирже, действия трейдера способствуют увеличению доходности или снижению убытков. Для принятия истинно верного решения, необходимо осуществить анализ, промониторить рынок, правильно подобрать стратегию для успешной торговли. Для этого необходимо чётко понимать ситуации на рынки и уметь пользоваться анализом.