Чтобы торговать на рынке Форекс, трейдерам приходится прибегать к услугам биржевых посредников, то есть брокеров. Главное в этом деле выбрать надежного брокера, который ведет деятельность честно по отношению к своим клиентам и валютному рынку в целом, потому что за невыполнение обязанностей перед трейдерами и махинации брокера могут лишить лицензии. Если он распоряжается своими активами и активами клиента неграмотно, он может обанкротится. К такому финалу уже пришло немало брокеров, и многих ждет такая же участь. Что делать клиентам брокерской компании, которая обанкротилась или ее лишили лицензии? Об этом мы поговорим в статье, но прежде узнаем, защищены ли вообще активы трейдеров, а именно ценные бумаги и финансовые средства?

Защита трейдерских активов

По закону деньги клиентов, а также ценные бумаги хранятся отдельно от имущества брокера. Ценные бумаги находятся в депозитарии, а деньги — на специальном счете. На деньги и активы клиентов брокер рассчитывать не может, если на него наложили взыскание.

Деньги, которые трейдеры доверили брокеру для проведения сделок, а также средства, которые брокер получил от успешно проведенных сделок, заключенных по договору с клиентом, также хранятся на банковских счетах, отдельно от брокерских денег. Эти счета открывает брокер в банковской организации. Они называется специальные брокерские счета. Согласно букве закона, брокер должен вести постоянный учет денег трейдеров, хранящихся на специальном брокерском счету. Брокер должен вести учет денег каждого трейдера в отдельности и предоставлять отчеты на регулярной основе.

Брокер не имеет права отправлять свои деньги на счета, на которых хранятся деньги клиентов, исключение составляют только те случаи, когда брокер предоставляет клиенту кредит или возвращает ему его деньги. Взыскание, наложенное на брокера, на клиентские счета не распространяется.

Ценные бумаги трейдеров также должны быть учтены. Они хранятся в центральном депозитарии Российской Федерации, функции которого выполняет кредитная организация небанковского типа — Национальный расчетный депозитарий. Брокеры могут пользоваться и другими депозитариями, главное, чтобы они имели лицензию Центробанка РФ на ведение деятельности, связанной с депозитами. Депозитарий может быть обособленным от брокера, также возможен вариант, когда функции депозитария берет на себя сам брокер, но для этого у него должна быть лицензия на депозитарную деятельность. Если ценные бумаги клиента хранятся на депозитарие брокера, то он обязан вести их учет и отчитываться перед клиентами. Совершать какие бы то ни было действия с ценными бумагами брокер может только по поручению клиентов. То есть использовать активы трейдеров для закрытия вопросов, связанных с взысканиями, он не имеет никакого права. Если брокер обанкротится, ценные бумаги клиентов останутся нетронутыми в депозитарии.

Учет акционеров брокера ведется регистраторами, которые также являются участниками финансового рынка и имеют соответствующую лицензию. Они заботятся о том, чтобы акционеры брокера могли воспользоваться положенными им по закону правами. Созданная таким образом учетная система дает возможность работать с ценными бумагами максимально быстро, что особенно важно, учитывая тот факт, что через Центробанк РФ ежедневно проходит огромное количество сделок. Брокер обанкротился — риски для клиентов

Описанная выше система учета клиентских денег и ценных бумаг обеспечивает защиту на случай банкротства брокера, но практика показывает, что не всегда. Закон не позволяет брокеру задействовать клиентские активы, но зачастую в договоре или пользовательском соглашении прописаны пункты, которые дают ему такую возможность. Эти пункты составлены таким образом, что клиент сам дает брокеру разрешение использовать в своих интересах его активы.

Это также касается и денежных средств, которые хранятся на специальных брокерских счетах, если в пользовательском соглашении или в другом документе, который выполняет функции договора, указано, что брокер может использовать деньги клиентов в своих интересах. Брокер в свою очередь должен гарантировать возврат денег клиентам по их первому требованию. Денежные средства трейдеров, которые разрешили брокеру пользоваться своими деньгами в его интересах, хранятся на специальных брокерских счетах, отдельно от денег клиентов, которые такого разрешения не давали. Деньги клиентов, которые дали брокеру разрешение пользоваться ими, могут быть отправлены брокером на свой счет в банке.

Когда трейдер подписывает с биржевым посредником договор, он позволяет ему пользоваться своими деньгами и ценными бумагами при заключении сделок РЕПО и маржинальных сделок. Приведем пример, трейдер решил купить ценные бумаги, используя кредитное плечо. Чтобы предоставить ему займ, брокер может брать деньги клиентов, предоставивших ему упомянутое выше разрешение, причем делает он это безвозмездно, а займ предоставляется под проценты. То есть он зарабатывает на трейдерских деньгах.

Что касается ценных бумаг, то он может использовать их в сделках РЕПО: продавать третьим лицам с правом последующего выкупа. Например, биржевой посредник может дать трейдеру в долг акции других клиентов, которые предоставили разрешение. Опять же, брокер на этом неплохо зарабатывает, а клиент, позволяющий пользоваться своими ценными бумагами — нет. Риск заключается в том, что брокер может не выкупить ценные бумаги клиента, тогда он лишится права собственности на них.

Особенно рискуют клиенты, которые имеют ценные бумаги, отличающиеся высоким уровнем ликвидности, так называемые “голубые фишки”. Именно их биржевые посредники чаще всего используют в сделках РЕПО.

Зачастую брокер даже не уведомляет своих клиентов о том, что пользуется их активами в своих целях, забывая об обещаниях исполнять их поручения и гарантиях возврата. По этой причине, связавшись с непорядочным брокером, велик риск потерять и деньги, и ценные бумаги.

Как клиенты могут защитить свои деньги и ценные бумаги

В первую очередь следует очень тщательно выбирать биржевого посредника, проверяя его репутацию. Самыми надежными считаются брокеры, которые являются банковскими организациями с государственным участием. Также важно внимательно читать пользовательское соглашение — там много интересного.

Клиенты могут самостоятельно обезопасить собственные активы следующим образом:

• открыв специальный счет, к деньгам на котором у брокера нет доступа;
• написав соглашение, в котором обозначено, что брокер не имеет права использоваться ценные бумаги клиента в своих целях;
• переведя ценные бумаги регистратуру эмитента.

Брокер обанкротился, что делать клиентам

Если биржевой посредник обанкротился или лишился лицензии, первым делом он должен сообщить об этом своим клиентам. Он обязан приостановить все биржевые операции, за исключением тех, которые являются выполнением обязательств перед клиентами. Брокер, лишенный лицензии, получает примерно 90 дней на исполнение своих обязательств перед клиентами, а также кредиторами. По истечении этого срока он должен завершить свою деятельность. На весь указанный период брокеру назначается управляющий, под контролем которого и будет проходить процесс закрытия биржевого посредника. Он должен следить, чтобы брокер действовал, соблюдая интересы клиентов.

Что делать клиентам обанкротившегося брокера? Нужно постараться как можно быстрее вывести свои деньги с брокерских счетов. Также спасти деньги можно, вложив их в ценные бумаги, которые торгуются в режиме Т+0. После этого необходимо открыть счет у другого брокера и перевести туда ценные бумаги. Обанкротившийися брокер обязан предоставить клиенту выписку по состоянию счета депо и брокерского счета. Также необходимо взять у обанкротившегося брокера отчет о цене купленных акций и других ценный бумаг. Это нужно, чтобы новый брокер не взимал налог со всей суммы продажи.

Чтобы перевести ценные бумаги к новому брокеру, нужно написать соответствующее заявление обанкротившемуся брокеру, а новому брокеру следует подать заявление на зачисление денег. Время проведения процедуры перевода зависит от работы управляющего, она может длиться даже несколько месяцев.

Как бы трейдеры не старались обезопасить свои деньги и ценные бумаги, единственный способ это сделать — выбрать проверенного брокера, который имеют безупречную репутацию и работает хотя бы пять лет, а лучше больше.