Компания, которая намерена предоставлять брокерские услуги легально, обязана получить разрешительный документ на данный вид финансовой деятельности. Документ называется лицензия, а выдающий его орган — финансовый регулятор. Идея вроде бы простая, однако законодательство и особенно практика в разных странах очень пёстрые и неоднозначные.
Приглашаем разобраться в сложной теме с помощью этой обзорной статьи.
Что даёт брокерская лицензия?
Во-первых, некую гарантию качества. Каждый финрегулятор выдвигает список требований и изучает пакет представленных соискателем документов. После чего одобряет и выдаёт разрешение либо отправляет на доработку. Требования у разрешительных органов разных стран могут сильно ранжироваться по шкале от лояльности к строгости — об этом подробнее расскажем ниже.
Во-вторых, лицензию нужно не только получить, но и удержать. Потеря разрешительного документа серьёзная проблема для брокера и мощнейший удар по его репутации. Разумеется, регулирующие органы используют это как рычаг давления. В случае, если на компанию поступают жалобы от клиентов и проверка показывает, что права трейдеров действительно были нарушены — документ отзовут.
Как отличить настоящую лицензию от поддельной?
Многие недобросовестные биржевые посредники украшают свои сайты поддельными бланками. Мошенники знают, что наличие регулирования сразу прибавит им веса в глазах потенциальных клиентов и простимулирует их внести депозит. Нет ничего проще, чем стянуть настоящий бланк у его добросовестного держателя, а затем в фоторедакторе заменить название на своё собственное. Но не всё так просто. Есть простой способ выявить фальшивку.
Задача финансового госрегулятора состоит в упорядочивании подведомственного ему сектора. Поэтому информацию о добросовестных компаниях, успешно прошедших лицензирование, они делают максимально прозрачной. На сайте каждого госрегулятора есть открытый реестр держателей его лицензий. Чтобы найти его, достаточно нагуглить сайт органа, указанного в документе заинтересовавшего вас брокера, и вбить в поиске по сайту название компании. Возможны следующие варианты результатов:
- Поиск по сайту регулятора приносит ссылку на бланк лицензии. Дата выдачи и окончания действия документа совпадают, причём до конца «срока годности» ещё много времени. Это лучший результат из возможных: биржевой посредник действительно работает в правовом поле, как полагается.
- Лицензия была, но потом что-то пошло не так. Действие документа просрочено и его пока не продлили, или приостановили на время проверки, а то и отозвали за нарушения. Это тревожный признак, перспективы сотрудничества стоит отодвинуть. Вот когда компания вернёт свою лицензию в актуальное состояние — тогда и стоит к нему вернуться.
- Поиск не приносит результатов при любом варианте написания названия. Значит, государственный орган никогда не выдавал документов компании с таким именем. Имеет смысл прогнать через поиск отдельно номер документа: возможно увидите настоящего держателя, бланк которого приспособили для своих нужд очевидные мошенники. Связываться с такими опасно.
Финансовый регулятор вернёт мне деньги от брокера?
Этот вопрос беспокоит трейдеров гораздо сильнее, чем далёкие от личных кошельков законодательные тонкости. И здесь всё сложно.
Контролирующий орган, получив жалобу от клиента, не высылает ему денег самолично, а проводит экспертную проверку. В случае, если факт нарушения прав трейдера получает подтверждение, надзорное ведомство призовёт брокера к ответу на своём уровне. Компания, которая дорожит лицензией и потратила множество ресурсов на процедуру её получения, с высокой вероятностью исправит свою оплошность.
Таким образом, самолично регуляторы деньги не возвращают, однако рычаги влияния на подшефных брокеров имеют. Так что жаловаться с приложением всех доказательств имеет смысл. Однако учитывайте, что абсолютное большинство надзорных ведомств работает строго в пределах своей юрисдикции. И имеет смысл заблаговременно уточнять, как эту юрисдикцию ведомство трактует. Принимает оно жалобы на держателя своей лицензии от его клиентов из любой точки мира — или строго от трейдеров, являющихся резидентами определённой страны.
Как с бинарными опционами?
Если коротко, то всё сложно и становится только хуже. Их также называют букмекерскими опционами из-за простой механики: угадать курс на повышение или на понижение. При желании добавив чуть более сложных надстроек вроде прогноза касания точек на графике движения цены выбранного актива в определённый промежуток времени.
Эта простая механика с угадывающимися прогнозами не требует от участников обширных знаний и погружения в тему трейдинга. Тема биржевых предсказаний вызывает не меньше интереса, чем спортивные прогнозы и манит лёгким выигрышем. Однако на этой кажущейся простоте и востребованности уже пытались заработать многие недобросовестные компании и откровенные мошенники. Которые не оставят попыток наловить рыбки в мутной воде и нажиться на бинарных опционах.
Финансовые регуляторы разных стран пытались навести порядок в этой сфере, но не слишком преуспели. В итоге в Израиле, где первыми изобрели букмекерские опционы, их запретили. Лобби БО нанимало лучших юристов и судилось, защищая своё право зарабатывать в данной нише, однако не преуспело.
В Евросоюзе данный вид букмекерского трейдинга отказались регулировать на текущем этапе, оставив попытки до лучших времён. В результате каждый, кто с территории ЕС пытается ставить деньги на рост или падение цены актива, делает это исключительно на свой страх и риск, без государственных механизмов охраны своих прав. Кипр довольно долго служил прибежищем БО, но в итоге разделил общие требования ЕС. Что, кстати, очень пошло на пользу репутации Кипрской комиссии по биржам и ценным бумагам.
Любопытный эксперимент проводит американский регулятор Commodity Futures Trading Commission, который пытается регулировать деятельность бинарщиков и ставит им жёсткие ограничения. Процесс хлопотный и ресурсоёмкий, а мониторить весь мир даже такая махина как CFTC не в состоянии. Однако точечно отрабатывать обращения граждан США вполне может.
В трейдерских кругах в качестве поучительного кейса прогремел штраф в 200 тысяч долларов США, который CFTC в 2019 году влепила Curtis Dalton. Бинарщик регистрировался на офшорных островах вне юрисдикции США, однако имел глупость продать свои услуги американскому гражданину.
Регулятор провёл проверку и выяснил, что бинарщик никуда ставки не выводил и курсы свои черпал не напрямую с бирж, а манипулировал ими с целью получения максимальной прибыли внутри компании. Собственно, большинство брокеров БО, оформивших регистрацию в мелких офшорах или вовсе обходящиеся без таковой, грешат ровно этим же. Пальмовые острова всё ещё охотно продают документы бинарщикам, однако какая-либо реальная защита интересов их клиентов в этот комплект не входит.
Российское регулирование
Бинарные опционы в стране не разрешены и не запрещены, поскольку на этом месте у законодательства одно сплошное белое пятно. Нормативные акты откровенно сыроваты, и дорабатываются медленно, так что прямого прописанного запрета или попытки зарегулировать БО в ближайшие годы ждать не приходится.
Все прочие брокерские и финансовые услуги в целом проверяет Центробанк РФ. На официальном сайте контролирующего органа имеются недлинный перечень держателей лицензий, а также чёрный список.
Реестр неблагонадёжных компаний пополняют чаще и оперативное, чем список держателей. Однако в любом случае рекомендуем начинать с интернет-ресурса Банка России. Без его допуска никакая иностранная или местная компания не имеет права предоставлять брокерские и прочие финансовые услуги.
Заключение
Лицензия на брокерскую или иную финансовую деятельность является одним из ключевых документов. Обязательно проверяйте её наличие и подлинность. Также рекомендуем делать поправку на уровень выдавшего лицензию регулятора. А также учитывать, что, например, даже подлинный документ далёких банановых островов практически ничего не гарантирует и никак не защитит права трейдера из России в случае проблем.
