Если говорить о фондовых индексах S&P 500 и Nasdaq, то прежде всего хочется сказать, что они являются основными индикаторами американского фондового рынка. И на них ориентируются профинвесторы, аналитические эксперты, выстраивая прогнозы движения цен по рынку. Они задают тренд финансовому сектору, а их динамика является основополагающей для определения наиболее профитного рынка сектора экономики и оценивании эффективности своих инвестиций.

Почему на индексы Nasdaq и S&P 500 так важно ориентироваться и как правильно их использовать.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Игры с выводом денег: реально ли заработать?

Биржевые индексы: что это такое и как они появились?

Биржевым индексом называют показатель, определяющий движение рынка ценных бумаг, отражая динамику изменений средней стоимости акций ряда компаний. То есть это совокупность ценных бумаг, где их средняя стоимость и называется индексом.

Всего существует более 2000 индексов, которые создаются и управляются провайдерами. В качестве последних могут выступать биржи, независимые агентства, инвестбанки либо организации в лице крупных агрегатов финансовой информации.

Рейтинговое агентство США Standard & Poor’s разработало Индекс S&P500. А вот биржа Nasdaq является создателем индексов Nasdaq, объединяющих компании множества секторов экономики.

Все индексы являются отражением ситуации фондового рынка, относящиеся к конкретной стране. Например, Великобритания ориентирована на индекс FTSE, Германия – DAX, Франция — индекс САС-40, а Япония — Nikkei. По каждому из них своя формула расчета, правила включения в список определенных акций и их пересмотр.

История индексов S&P 500 и Nasdaq

Как уже было ранее сказано, название индекса S&P 500 является производным от управляющего агентства Standard & Poor’s. Его создание приходится на 1926 г., в составе которого было 90 акций. Лишь 30 лет спустя количество акций расширилась до 500. Они были в обороте на американских фондовых биржах.

Индекс охватывает 10 экономических отраслей, где больше доля занимает IT, медицинский и финансовый сектора.

Здесь расчет осуществляется из средневзвешенной капитализации, где компании, имеющие высокую капитализацию, значительно влияют на значение индекса. Стоит отметить, что список компаний, которые входят в этот расчёт, пересматриваются с особой периодичностью.

Именно на него ориентируются различные игроки, управляющие фондами, так как S&P 500 является эталоном, объединяющим множество организаций, влияющих на мировую экономику. Если базовое значение его – в 10 пунктов, то на сегодняшний день это 4000 пунктов.

Пунктами называется единичное изменение последней публикуемой цифры показателя, где измеряется колебание цены, валюты, котировок ЦБ.

История биржи Nasdaq уходит в 1971 г. её прародителем является национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). В реальности это несколько индексов, отражающих определенные экономические отрасли. Если, к примеру, Nasdaq Bank отражает динамику банковских холдингов, то Nasdaq Industrial – промышленных компаний.

У индекса Nasdaq Composite более 3000 акций, и он является основополагающим. Именно его подразумевают, когда речь идёт о Nasdaq. Сюда входят высокотехнологичные компании, акции таких секторов, как финансовый, промышленный, биотехнологический, причём не только относящиеся к США, но и другим странам. Важно, чтобы акции обращались на бирже Nasdaq!

Если говорить о расчете индекса Nasdaq Composite, то за основу берут среднюю скользящую, где умножают сумму всех акций на их стоимость, а далее делят на число компаний. И все это происходит к окончанию торгов. А ввиду того, что на бирже много стартапов, пересмотр индекса Nasdaq осуществляется чаще, чем S&P500. Ввиду своих различий данные индексы великолепно сосуществуют друг с другом, имея в своем составе достаточное количество одинаковых компаний и на них влияют общие факторы макроэкономики.

Как компании включаются в S&P 500 и Nasdaq?

Известные корпорации Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Aphabet находятся в составе S&P500. Однако, критерии входа в данный индекс – объем капитализации, который должен быть не менее 6,5 млрд $ на одну организацию. Более того, компания должна иметь достаточную ликвидность, чтобы входить в состав индекса, – свыше 250 000 акций/месяц. Однако, если компания или корпорация находится в частных руках, то в индекс она не попадает.

Стоит отметить, что в составе индекса множество компаний различных секторов экономики, отличающиеся разностью веса в индексе. К примеру, несколько крупнейших компаний в S&P500 могут равняться весу к примеру 350 или 400 мелких.

В свою очередь у Nasdaq отбор менее жёсткий. В его состав включено более 3000 организации всего мира, обращаемые на бирже Nasdaq. Сюда также входят топовые корпорации Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Aphabet. В отличие от его собрата, половина состава индекса отводится под инновационные технологии, куда включены такие компании как Tesla, Superconductor Technologies, Silicon Laboratories, National Research Corporation и др.

Чтобы попасть в список индекса Nasdaq, у компании должен быть объем торгов ее акций 250 000 и выше в месяц, не быть на стадии банкротства, на регулярной основе осуществлять сдачу ежеквартальных и годовых отчётов. Но это лишь часть того, что учитывается при внесении в списки компаний в индекс Nasdaq.

Использование индексов

С помощью индексов можно грамотно провести анализ рынка на момент торгов, также ориентироваться в измерении разницы между доходностью портфеля и рынков.

Индексы задают тенденцию движения рынка роста или падения цены ЦБ, определяют наиболее перспективные отрасли и сектора рынка.

Это идеальные индикаторы для определения эффективности инвестиций в сравнении со средней рыночным показателем.

Вложения в фонды, копирующие индекс S&P500, дают средний профит в 8%–10% годовых. Собственно на этот уровень и ориентируется инвесторы, формируя свои ожидания от инвестиций. Однако активные инвесторы зачастую перетягивают одеяло на себя, переигрывая рынок, используя агрессивные методы трейдинга и вполне рискованные инструменты для получения большей прибыли от своих вложений.

Нужно ли включать в портфель акции индекса?

Прежде всего, активы индекса являются наиболее надежными и ликвидными, поэтому на него ориентируются и новички, тяготеющие к более консервативному трейдингу, и опытные инвесторы. Зачастую инвесторы прибегают к ETF или инвестфондам. Это позволяет одновременно приобрести часть акций нескольких компаний, а не одной.

Существуют ли риски?

S&P 500 и Nasdaq строятся, основываясь на методе “капитализации”, что придает ощутимый вес организациям с большой рыночной капитализацией в сравнении с меньшим числом капитализации. Как уже было ранее сказано, вес нескольких может быть равным весу 300-400 мелких. А это говорит о том, что риск есть даже в малейшей просадки по цене, что по итогам скажется на значении индекса. А если при просадке нескольких будет осуществлен рост ряда других, то колебание цены может быть вообще незначительным.

Распределение рисков осуществляется неравномерно между компаниями, и в основном сосредоточены на меньшинстве из них. Это позволяет выводить индекс из равновесия, делая его особенно чувствительным к колебаниям цен на определенные акции

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Какие вложения оказались выгодными в 1 полугодии 2024 и что перспективно во 2ом

Если рассматривать риски индекса Nasdaq Composite, то сюда включены как проверенные компании, так и разного рода стартапы в IT-индустрии. Потому затесавшийся мыльный пузырь среди них отследить будет крайне проблематично. Если обратиться к истории, что на рубеже 1994-2000 гг. из-за такого пузыря на бирже Nasdaq Composite вырос в 5132,52 пунктов, а уже в марте 2002 года резко достиг своих минимумов. Возврат к прежней отметке был крайне сложен, и достигнуть 5000 пп. получилось только через 13 лет.

На сегодняшний день фондовый рынок насчитывает 2000 различных индексов, и можно приобрести долю в инвестфонде по одному из ведущих индексов. Продаются они на бирже, как и акции. И это идеальное решение для инвестиций в долгосрок. Фонды за 10 лет могут показать рост в 10%.

Заключение

Фондовые индексы являются показателем определения движения рынка ЦБ, отражая динамику цен акций компаний. С их помощью можно отслеживать не только общую ситуацию на рынке, но и определять перспективность компаний. Риски при расчете индексов через метод капитализации между компаниями существуют, что делает его особенно чувствительным к колебаниям цен на некоторые акции. Но и в то же время это несравненная помощь в оценке результата от инвестиций.