Кредитное плечо возникает там, где есть кредит. В данном случае заёмные средства, которые брокер готов присоединить к деньгам своего клиента для торговли.

Принцип кредитного плеча на Forex удобнее объяснить на примере. Допустим, имеется цель приобрести 100 000 EUR за доллары США с целью заработка на изменении курса. При цене в 1,10 сделка потребует 110 тысяч $. При росте курса до 1,1 можно совершить обратную операцию, сбыв евро и выручив за них 111 тыс. USD. Таким образом 1 000 долларов разницы составят прибыль.

Размер прибыли ощутимый, однако для её достижения с малыми колебаниями курсов требуется вложить 100 тысяч единиц валюты. Для большинства частных трейдеров это слишком большая сумма, в то время как на рынке Форекс она составляет всего лишь один стандартный лот.

Можно работать и с одной сотой, то есть 0,01 лота, вложив от 1 000 у.е. Это уже подъёмнее, однако ждать сколь-нибудь ощутимой прибыли при хотя бы десятипроцентном колебании цены и грамотном на неё реагировании можно и год, и больше.

Кредитное плечо призвано сделать шансы на прибыль доступными даже для тех, кто готов ставить на Форекс только небольшие средства (на уровне одной-нескольких сотен). При его использовании клиент берёт деньги у брокера в долг на открытие более объёмной сделки.

Законодательное регулирование кредитного плеча на Forex

Ситуация по странам очень различается. Изредка можно встретить брокеров, которые размер левериджа вообще не ограничивают — предлагают клиентам брать сколько угодно, но последствия за свой счёт.

По офшорным юрисдикциям можно встретить уровень до 1:1000, в странах с более жёстким финансовым законодательством пределы, как правило, ограничены планкой меньше чем 1:100, порой существенно меньше. Эти рамки задаёт финансовый государственный регулятор Форекса, который в каждой стране свой.

В Российской Федерации эти функции несёт Центробанк РФ, а ситуация с регулированием Forex будет меняться, причём уже в обозримом будущем.

1 октября 2021 года вступило в действие ограничение, утверждённое регулятором и разработанное СРО Ассоциация форекс-дилеров. Предел кредитного плеча в нём прописан до 1:50.

Судя по всему, нововведение не продержится и года. По состоянию на начало февраля 2022-го та же Ассоциация форекс-дилеров отправила в Министерство финансов РФ новые аргументы. Все четверо лицензированных на этот момент Центробанком брокеров сетуют, что проигрывают в конкуренции офшорным юрисдикциям, в том числе из-за малого размера кредитного плеча для Forex. По их мнению, увеличение планки позволит вернуть часть ушедших в офшоров трейдеров обратно — в поле российского регулирования. При этом леверидж предлагается увеличить только для квалифицированных инвесторов, которые для получения соответствующего статуса успешно выдержали экзамен.

Банк России согласен признать часть ограничений избыточными для квалинвесторов, однако для этого потребуется скорректировать и добавить чёткости определению Форекс-дилеров, отнеся к ней проведение сделок с производными инструментами со сроком исполнения меньше 3 дней. А корректировки законодательства идут через Госдуму РФ.

Ко второму чтению в заксобрании Ассоциация форекс-дилеров намерена представить аргументы о повышении левериджа для квалифицированных пользователей до 1:100, что должно добавить российским брокерам конкурентоспособности. Однако предлагать в качестве инструмента криптовалюты они по-прежнему не смогут, поскольку их статус в РФ всё ещё не определён.

Как получить кредитное плечо для торговли на Форекс

Для того чтобы получить у брокера займ, трейдер должен внести на депозит свои собственные деньги. В дальнейшем они будут считаться залоговыми и называться специальным термином маржинальное обеспечение.

Размер минимального депозита каждый брокер выставляет индивидуально. Обычно его значение находится в диапазоне от 10 до 100 USD. Встречаются биржевые посредники, готовые предоставлять новым клиентам приветственный бонус и возможность торговать с ним без внесения собственных средств. Однако прежде чем соглашаться на столь заманчивые предложения, необходимо сперва внимательно прочитать условия отработки бонуса и вывода денег.

Если выбран леверидж 1:1 — значит, кредитное плечо фактически отсутствует и человек использует исключительно собственные средства. 1:100 показывают, что клиент, располагая собственной тысячей долларов на счету, может использовать для сделок 100 тыс., из которых 99 тыс. принадлежат биржевому посреднику и только 1 его клиенту.

Разумеется, право использовать заёмные деньги компании предоставляют не бесплатно.

Издержки при применении левериджа на Форекс

При торговле на Форекс через брокера всегда требуется платить комиссионные за открытие сделки: часто их закладывают в размер спреда, а при длительности открытия более чем в рамках одной торговой сессии компания берёт плату за перенос позиции на следующий торговый день — это своп.

Для тех, кто исповедует ислам, свопы недопустимы по религиозным убеждениям. Поэтому брокеры предлагают трейдерам из мусульманских стран безсвоповые счета. Однако для их использования потребуется религиозные убеждения подтвердить: одного желания сэкономить на свопах недостаточно.

Также биржевой посредник заботится о защите денег, которые ссудил трейдеру, и может в авторитарном режиме закрывать его убыточные сделки, применяя Stop Out. Условия применения и уровень последнего указаны в текстах пользовательских соглашений, так что рекомендуем изучать их самым внимательным образом.

Применение левериджа увеличивает возможности трейдера и его потенциальную прибыль, однако влечёт за собой повышение издержек. В то время как торговля на собственные средства связана с минимальными операционными расходами.

Понятие используемого кредитного плеча на Форекс

Как мы уже выяснили, брокеры могут проявлять относительную щедрость в кредитовании своих клиентов. Обязательно ли использовать все предоставленные возможности? Разумеется нет.

Совершенно нормальным делом является применение части предложенного плеча. Здесь возникает понятие показателя загрузки депозита. Его рассчитывают по следующей формуле: Маржа / Средства х 100 %. Соответственно если показатель равен 100, то трейдер в качестве залога оставил весь свой депозит целиком и полностью, что связано с риском его быстрой потери. Загрузка даже может превысить стопроцентную, если открытые сделки окажутся убыточными и это очень опасная ситуация.

В целом принята следующая градация загрузки депо:

• до 10 % это консервативный стиль трейдинга,
• 10-30 % — работа с умеренными рисками,
• более чем 30 % загрузки — высокорисковая и агрессивная торговля.

Плюсы использования кредитного плеча на Forex

Кредитный рычаг позволяет:

• открывать крупные позиции при скромном собственном объёме средств,
• расширить перечень доступных торговых стратегий и инструментов,
• потенциально увеличить прибыль за счёт объёма сделок.

Валютный рынок в целом по сравнению с, например, фондовым, позволяет при равных депозитах и промежутках времени заработать существенно меньше средств даже при самых благоприятных условиях. Применение левериджа призвано эту ситуацию уровнять и повысить привлекательность Forex в глазах частных клиентов.

Риски и минусы левериджа на Форекс

Не каждая сделка становится доходной — это прискорбная, но объективная реальность валютного рынка. Поэтому ключевое преимущество при неудачной сделке оборачивается главным минусом. Как трейдер мог больше заработать с помощью левериджа, также может и потерять свой депозит целиком.

Маржинальные требования, которые устанавливает брокер, могут вынудить его клиента внепланово нарастить депозит или же закрыть позицию в очень неподходящее для этого время. При этом сработавший стоп-лосс ещё не худший вариант: при большом размахе кредитного рычага его вообще может не удастся выставить на адекватном уровне.

Заключение

Кредитное плечо на Forex— ценный инструмент, требующий особо взвешенного подхода. При его применении необходимо оценивать свои возможности и особенно внимательно следить за движением цены против открытой позиции, поскольку риски увеличены пропорционально применённому кредитному рычагу.